이렇게 설정하고 Analyze Portfolios 버튼을 클릭하면 백테스팅이 진행된다.

▲ 그림 2-12 백테스팅 결과 - Portfolio Return 섹션

백테스팅 결과는 Portfolio Return, Metrics, Annual Returns, Drawdowns, Assets, Rolling Returns, Allocation Drift 섹션으로 구성돼 있다.

• Portfolio Return은 포트폴리오의 주요 지표 및 누적수익률, 기간별 수익률을 보여준다.

• Metrics는 포트폴리오 기술통계 자료와 위험조정지표를 보여준다.

• Annual Returns는 투자 기간별, 자산 클래스별 수익률을 보여준다.

• Drawdowns는 쉽게 말해 최대손실폭을 백분율로 표시한 것이다. 이 섹션에서는 Drawdown이 발생한 사건과 투자 시기를 보여준다.

• Assets는 투자 기간 동안 포트폴리오 내 자산 간의 상관관계나 포트폴리오 내 각 클래스 자산의 수익률과 위험을 자세히 보여준다.

• Rolling Returns는 Rolling period returns라고도 하는데, 한 기간 동안 연율로 환산된 수익률이다. 이는 보유 기간 동안 수익률을 확인하는 데 유용하다.

• Allocation Drift는 기간별로 리밸런싱된 자산 비중의 추이를 기록한다.