차트의 오른쪽은 위험자산에 대한 투자 비중을 가리킨다. 실선은 표준편차별 기대수익률을 가리킨다.

위험자산에 대한 투자 비중이 0이라면 무위험자산에 100% 투자하는 것이다. 따라서 위험자산에 대한 투자 비중 w = 0, 위험자산 수익률 표준편차 σ_i = 20%를 투자 비중 계산식 에 대입하면 포트폴리오 수익률 표준편차 σ_p = wσ_i = 0×2% = 0이다. 포트폴리오 기대수익률은 다음과 같다.

포트폴리오의 기대수익률이 2.5%, 수익률의 표준편차가 1.0일 때 위험자산에 대한 투자 비중 w는 50%이다. 나머지 50%는 무위험자산에 투자하는 것이다. 무위험자산에 투자한다는 것은 예금이나 채권 등에 투자하는 방식이며 돈을 빌려주는 셈이다.

이와 같은 포트폴리오를 대출포트폴리오(lending portfolio)라고 한다. 포트폴리오의 기대수익률이 5.5%, 수익률의 표준편차가 3.0일 때 위험자산에 대한 투자 비중 w는 150%이다. 원래의 투자 자금 100%에 투자 자금의 절반인 50%를 무위험자산 이자율에 빌려 투자하는 것이다. 자금을 빌려 위험자산에 투자하는 포트폴리오를 차입포트폴리오(borrowing portfolio)라고 한다.