쉬어가는 코너 흥미로운 파마-프렌치 모델 프로젝트

온라인에서 파마-프렌치 3요인 모델을 계산하고 시각화된 자료를 제공하는 프로젝트 웹 사이트를 소개한다. 알렉스 페트랠리아(Alex Petralia)라는 사람이 R로 만든 프로젝트이며, 2015년 자신의 블로그에 공개한 것이다.

블로그에 따르면 CAPM은 경험적으로 시장수익 변동성의 약 70%를 설명하지만, 파마-프렌치 3요인 모델은 90% 이상을 설명한다. (참고로 파이썬에서도 django, flask와 같은 웹 프레임워크로 웹 프로그래밍이 가능하지만, R은 Shiny 패키지(shiny.rstudio.com/)로 파이썬보다 더 쉽게 웹 프로그램을 만들 수 있다).

▲ 그림 6-17 Alex Petralia 블로그(alexpetralia.com/datablog/2015/8/20/a-dynamic-approach-to-security-analysis)